Consumo y decisiones de portafolio en ambientes estocásticos: un marco teórico unificador

Francisco Venegas Martínez, Abigail Rodríguez Nava

Abstract


En este trabajo se proporciona un marco teórico que presenta de manera consistente el proceso de toma de decisiones de un consumidor-inversionista en un ambiente de riesgo e incertidumbre con volatilidad constante. Los procesos de Wiener y Poisson desempeñan un papel esencial en el modelado del riesgo de mercado y la incertidumbre en la política económica. En este contexto, se examinan de manera sistemática diferentes modelos, de equilibrio parcial, que caracterizan el consumo y las proporciones de la riqueza que un consumidor racional asigna a los diferentes activos, disponibles en los mercados financieros (doméstico y extranjero).

JEL Classification: H31, F31, and D91.


 


Keywords


riesgo de mercado; política fiscal; modelación estocástica y decisiones intertemporales del consumidor.

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