An applied general equilibrium analysis of fiscal reforms to fight poverty in Mexico

Gaspar Núñez Rodríguez; Clemente Polo Andrés

doi:10.29105/ensayos27.1-4

Authors

Gaspar Núñez Rodríguez
Clemente Polo Andrés

DOI:

https://doi.org/10.29105/ensayos27.1-4

Keywords:

poverty alleviation, tax reforms, social accounting matrix, applied general equilibrium, equivalent variation.

Abstract

The main goal of this paper is to analyze the consequences of two alternative ways of raising funds to finance poverty alleviation programs in Mexico: A Value Added Tax (VAT) reform and a personal income tax reform (IT). The impact of the reforms is analyzed with an applied general equilibrium model of the Mexican economy, calibrated using a 1996 Social Accounting Matrix. The model includes 18 production sectors, 10 representative households, the government, and the rest of the world. The cash transfers required to attain a fixed increase in the Equivalent Variation (EV) of the lowest income households are obtained either increasing effective VAT rates or IT rates. When all rates are scaled up by the same factor, the VAT reform generates a positive global EV considerably larger than the one obtained scaling the IT rates, though the latter diminishes (increases) lower (higher) income households’ contribution. Setting a uniform VAT rate results in a positive global EV considerably larger than the one obtained with a uniform IT. Moreover, the distribution gap increases in the latter case since the richest households receive the largest benefits.

Clasificación JEL: D58, I32, I38.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Adelman, Taylor, and Vogel [1988]. “Life in a mexican village: A SAM perspective”. Journal of Development Studies, 25. DOI: https://doi.org/10.1080/00220388808422092

Apolonio, G. [1992]. Impuesto sobre los activos de las empresas: un enfoque de equilibrio general computable. El Colegio de México, Centro de Estudios Económicos.

Armington, P. [1969]. “A theory of demand for products distinguished by place of production”. IMF Staff Papers, 16. DOI: https://doi.org/10.2307/3866403

Ayala, E. [1985]. El impuesto sobre los ingresos del capital de México en un modelo de equilibrio general. El Colegio de México, Centro de Estudios Económicos. Bancomext [2000]. World Trade Atlas Mexico Annual Edition. México, Banco de Comercio Exterior.

Banxico [1996]. Informe Anual 1996. Banco de México.

CIESA [1996]. Stata Matrix 1.0. Consultoría Internacional Especializada S.A. de C.V.

Coady, D. [2001]. “An evaluation of the Distributional Power of PROGRESA’s Cash Transfers in Mexico”. International Food Policy Research Institute, FCND D.P. 117.

Coady, D. and R. Harris [2001]. “Evaluating transfer programs within a general equilibrium framework”. International Food Policy Research Institute, FCND D.P. 110.

Coady, D. and R. Harris [2000]. “A General Equilibrium Analysis of the Welfare Impact of Progresa Transfers”. International Food Policy Research Institute, FCND D. P. 110.

CTMPM [2005]. Medición de la Pobreza 2002-2004. Comité Técnico para la Medición de la Pobreza en México. June 14th, 2005.

Decaluwé, B. and A. Martens [1988]. “CGE modeling and developing economies: A concise empirical survey of 73 applications to 26 countries”. Journal of Policy Modeling, 10(4). DOI: https://doi.org/10.1016/0161-8938(88)90019-1

Dervis, de Melo, and Robinson [1984]. General equilibrium models for development policy. New York. Cambridge University.

Fisco Agenda 97 [1997]. Compendio de Leyes Federales Fiscales y sus Reglamentos (10ª edición). México, Editorial Ediciones Fiscales Isef, S.A.

Estrada, E. [1987]. El impuesto sobre la renta de las empresas y la reforma fiscal: un análisis de equilibrio general aplicado. El Colegio de México, Centro de Estudios Económicos.

Francois, J. and C. Shiells (Eds.) [1994]. Modelling trade policy: Applied general equilibrium assessments of North American free trade. New York, Cambridge University.

Gibson, B., N. Lustig, and L. Taylor [1986]. “Terms of Trade and Class Conflict in a Computable General Equilibrium Model for Mexico”. The Journal of Development Studies, 23(1). DOI: https://doi.org/10.1080/00220388608422018

Guerrero, R. [1989]. La política comercial mexicana en 1983-88: Una evaluación con base en un modelo de equilibrio general aplicado. México. Centro de Estudios Económicos, El colegio de México.

Hierro, J. [1983]. Un modelo econométrico de equilibrio general y su aplicación a la política comercial en México. Instituto Tecnológico Autónomo de México, Departamento de Economía.

Ibarra, L. [1988]. Incidencia de las tasas diferenciales del impuesto al valor agregado: Un análisis de equilibrio general. Instituto Tecnológico Autónomo de México.

INEGI [2002]. Cuentas de Bienes y Servicios 1996-2001. Sistema de Cuentas Nacionales de México (SCNM). México, Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática.

INEGI [2001]. Indicadores Macroeconómicos del Sector Público, 1988-99. Sistema de Cuentas Nacionales de México (SCNM). México, Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática.

INEGI [1999a]. Cuentas por Sectores Institucionales 1993-1998. Sistema de Cuentas Nacionales de México (SCNM). México, Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática.

INEGI [1999b]. Encuesta Nacional de Ingreso Gasto de los Hogares, 1996. México, Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática.

Kehoe, T., J. Serra-Puche, and L. Solis [984]. “A General Equilibrium Model of Domestic Commerce in Mexico”. Journal of Policy Modeling, 6(1). DOI: https://doi.org/10.1016/0161-8938(84)90047-4

Kehoe, T. and J. Serra-Puche [1983a]. “A computational general equilibrium model with endogenous unemployment: An analysis of the 1980 fiscal reform in Mexico”. Journal of Public Economics 22, 1-26. DOI: https://doi.org/10.1016/0047-2727(83)90054-3

Kehoe, T. and J. Serra-Puche [1983b]. “A general equilibrium appraisal of energy policy in Mexico” Empirical Economics, 16. DOI: https://doi.org/10.1007/BF01205346

Levy, S. [1987]. “A Short-Run General Equilibrium Model for a Small, Open Economy”. Journal of Development Economics, 25. DOI: https://doi.org/10.1016/0304-3878(87)90075-7

Lofgren, H., R. Harris, and S. Robinson [2002]. A Standard Computable General Equilibrium (CGE) Model in Gams. International Food Policy Research Institute.

Núñez, G. [2004]. Un Análisis Estructural y de Equilibrio General de la Economía Mexicana. Tesis Doctoral. Universidad Autónoma de Barcelona, España.

Pérez, A. [1989]. Efectos de la apertura comercial en el empleo y el bienestar de México: Un enfoque de equilibrio general. El colegio de México, Centro de Estudios Económicos.

Polo, C. and F. Sancho [1993]. “Insights or Forecasts? An Evaluation of a Computable General Equilibrium Model of Spain”. Journal of forecasting, v.12. DOI: https://doi.org/10.1002/for.3980120505

Robinson, Burfisher, Hinojosa-Ojeda and Thierfelder. [1991]. “Agricultural policies and migration in a U.S.-Mexico free trade area: A computable general equilibrium analysis”. UC Berkeley, Department of Agriculture and Resource Economics W.P. 617.

Robles, H. [987]. Impuestos óptimos en un modelo de equilibrio general: Reformas fiscales alternativas a la reforma fiscal mexicana de 1987. El colegio de México, Centro de Estudios Económicos. Scarf, H. and T. Hansen [1973]. The computation of economic equilibria. New Haven, Yale University Press.

Scarf, H. and J. Shoven (Eds.) [1984]. Applied general equilibrium analysis. Cambridge, Mass. Cambridge University.

Serra-Puche, J. [1984]. A general equilibrium model for the Mexican economy. In Scarf and Shoven (Eds.) Applied general equilibrium analysis. Cambridge: Cambridge University Press.

SHCP [2001]. Cuenta de la Hacienda Pública federal, 1996. México: Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

Shoven, J. and J. Whalley [1984]. “Applied general equilibrium models of taxation and international trade: An introduction and survey”. Journal of Economic Literature 22, 1007-51.

Shoven, J. and J. Whalley, J. [1972]. “A general equilibrium calculation of the effects of differential taxation of income from capital in the U.S.”.Journal of Public economics 1, 281-322. DOI: https://doi.org/10.1016/0047-2727(72)90009-6

Sidaoui, J. and R. Sines [1979]. Estimaciones de equilibrio general de los efectos de las distorsiones en los mercados de factores: El caso de México. Banco de México, Subdirección de Investigación Económica.

SEDESOL [2005]. Incorporación de familias a los beneficios de oportunidades. Reconocimiento Innova, 2004. México, Secretaría de Desarrollo Social.

SEDESOL [2003]. Programa institucional oportunidades 2002-2006. México, Secretaría de Desarrollo Social.

SEDESOL [1999]. Más oportunidades para las familias pobres. Evaluación de Resultados del Programa de Educación, Salud y Alimentación. Primeros Avances. México, Secretaría de Desarrollo Social.

Serra-Puche, J. [1979]. A Computational General Equilibrium Model for the Mexican Economy: An Analysis of Fiscal Policies. Ph. D. Dissertation, Yale University.

Sobarzo, H. [1998]. Applied general equilibrium models: The Mexican experience of NAFTA. El Colegio de México, Centro de Estudios Económicos.

Sobarzo, H. [1991]. A general equilibrium analysis of the gains from trade for the Mexican economy of a North American Free Trade Agreement. El Colegio de México, Centro de Estudios Económicos.

Taylor, J., A. Yúnez-Naude, A., and S. Hampton [1999]. “Agricultural Policy Reforms and Village Economies: A Computable General- Equilibrium Analysis from Mexico”. Journal of Policy Modeling 21(4). DOI: https://doi.org/10.1016/S0161-8938(97)00069-0